Coca-Cola FEMSA y Grupo Fomento Queretano se fusionan

El valor agregado de esta transacción es de $6,600 millones de pesos

Coca-Cola FEMSA, el embotellador más grande de productos Coca-Cola en el mundo, y Grupo Fomento Queretano, un grupo diversificado con divisiones en bebidas, comercio, servicios, bienes raíces y turismo, han acordado fusionar la  división de bebidas de la segunda, uno de los embotelladores privados más antiguos de México, con Coca-Cola FEMSA.

El acuerdo ha sido aprobado por los consejos de administración de Coca-Cola FEMSA y de Grupo Fomento Queretano y está sujeto a completar un proceso adicional de auditoría (due diligence) legal, financiera y operativa, y a las aprobaciones regulatorias y corporativas habituales, incluyendo, la aprobación de The Coca-Cola Company y de la Comisión Federal de Competencia. Tanto Coca-Cola FEMSA como Grupo Fomento Queretano convocarán a una asamblea general extraordinaria de accionistas en la que solicitarán la aprobación de esta fusión.

El valor agregado de esta transacción es de $6,600 millones de pesos. Como consecuencia de esta fusión, los accionistas del Grupo Fomento Queretano recibirán $45.1 millones de acciones de KOF serie L de nueva emisión a un valor de $119.29 pesos por acción, calculado con base en el promedio del precio de cierre de la acción KOF serie L en los 5 días de cotización de la semana previa al anuncio de este acuerdo. El número de acciones podría modificarse sujeto a un rango de ajuste, una vez completado el proceso de auditoría.

Adicionalmente, Coca-Cola FEMSA asumirá $1,221 millones de pesos en deuda neta. Adicionalmente, a través de esta transacción, Coca-Cola FEMSA será dueño de una participación de 12.92% en Promotora Industrial Azucarera (PIASA), un participante en la industria mexicana de azúcar.

La división de bebidas de Grupo Fomento Queretano opera principalmente en el estado de Querétaro, así  como en partes de los estados de México, Hidalgo y Guanajuato. Con sus orígenes como negocio de embotellado en 1912 en Querétaro, la división de bebidas de Grupo Fomento Queretano, fue fundada por Roberto Ruiz Obregón en 1944 y actualmente opera dos plantas de embotellado y 9 centros de distribución, con cerca de 2,400 empleados, atendiendo a más de 37,000 clientes.

En el 2011 se espera que la división de bebidas del Grupo Fomento Queretano venda 110 millones de cajas unidad de bebidas y genere ingresos netos por $3,020 millones de pesos. Adicionalmente, con base en  un estimado proforma de 2011, se espera que genere EBITDA por $683 millones de pesos.

Seale & Associates, y White & Case actuaron como asesores financiero y legal exclusivos,  respectivamente, de Grupo Fomento Queretano en esta transacción.  Ritch Mueller y Deloitte Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, actuaron como asesores legal y fiscal exclusivos, respectivamente, de Coca-Cola FEMSA en esta transacción.

Fuente: Biznew